银行理财靠什么盈利（银行理财产品为什么会出现亏损？）

通常银行理财产品按照风险等级来划分为R1—R5五个等级，级别越高风险也越高，相应的收益也越高。其中R1和R2级等级是银行理财产品中风险最低的。传统的银行理财是不会亏损的，现在为什么会出现亏损呢？

1、自从2018年国家监管部门对银行理财的改革以后，市场上就没有保本保收益的理财了，现在大多是净值型理财，回归理财产品的本质，属于投资行为。通常我们在购买银行理财的时候，在产品说明书里也明确说明理财不是保本的，同时第一次在银行购买理财过程中也需要进行“双录”，就是录音录像，为了明确条款约定和知晓风险。一般银行从业人员按照往年理财产品收益来推荐，并不会承诺保本保收益。

2、银行理财产品的底层资产是什么，过往购买银行理财就签个协议，到期拿本金和收益就行了，没有人关注这些。银行理财的收益来源于投资收益，银行理财一般投资于比银行存款收益高的产品，如债券、信托或股市等。通常R2级别理财产品主要投资于债券产品，有国债，金融债和企业债等。如果R2级银行理财出现亏损时，就是由于债券市场的下跌造成的。债券市场下跌是多方面因素造成的，例如疫情经营不景气，发债企业经营下滑；外部市场美元持续加息，资金外流等。

3、净值型理财的特点就是理财产品的收益完全取决于它的净值涨跌，随着行情的变化会产生波动，净值上涨就是正收益，净值下跌就要亏。一般只要持有的时间足够长或持有到期，渡过行情波动期，出现亏损的概率相对还是比较小的。